数字货币的到来，对微信和支付宝的影响有多大？

题图来自正版画廊涂虫创意，基于VRF协议

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数字人民币让消费者感到新奇，却让第三方支付行业感到不安。 数字人民币会对第三方支付产生多大的影响，目前还没有定论。 他们别无选择，只能做好现有的业务，只能向前迈出一步。

在深圳，有5万人在试验数字人民币。

10月9日，深圳市政府联合中国人民银行开展数字人民币红包试点，启动“2020好礼罗湖”系列消费促进活动，发放1000万元“礼罗湖数字人民币红包” “通过抽奖。

不少深圳本地用户尝试预约，竞争激烈。

据深圳市政务服务数据管理局统计，本次活动约有191.4万人预约报名，最终有5万人中签，中签率约为2.6%。

建行用户罗亮万万没想到，自己也成为了“锦鲤”之一，这也让他成为了公司的“红人”——为了看如何用数字人民币购物，几位同事“争先恐后”开车送罗亮去商场，“顺便”体验一下数字人民币的消费过程。

罗亮选择了罗湖万象城的购物地点。 他发现，这里很多商户都在收银台设置了“数字人民币”的牌子，表示支持数字人民币红包消费。

在最后的支付环节，使用数字人民币类似于使用微信和支付宝。 用户既可以通过扫商户支付码支付，也可以由商户扫描用户支付码收款。

数字人民币界面图，图片来自网络

不过，罗亮注意到，商家的扫码机并不是常见的支持微信和支付宝的“小白盒”，而是另一台专用机。

那么，对于消费者来说，数字人民币支付与微信、支付宝支付有什么区别呢？

今年9月和10月，央行副行长范一飞和陈雨露分别撰文阐述数字人民币的诸多热点问题。

范一飞表示，从M0收费体系来看，数字人民币是央行向公众提供的公共产品。 不计算利息，中央银行对兑换流通等服务不收费。

10月11日，中共中央办公厅、国务院办公厅印发相关方案，表示支持数字人民币内部封闭试点，推动数字人民币研发、应用和国际化。数字人民币的合作。

对于这个社会关注度高的话题，与消费者不同，第三方支付行业的心情更为“复杂”。

“数字人民币对所有第三方支付机构都不利，”中国一家排名靠前的第三方支付公司的高管刘建龙说。 对于数字人民币，当前行业内“大家都比较紧张”。

支付宝等巨头也不例外。

蚂蚁集团此前在招股书中提到：

“数字人民币是人民币的数字化形式，定位为流通货币（M0），有别于一般电子支付工具，这项工作对公司业务、财务状况的影响尚难评估和经营成果。”

新物种来了

虽然在消费者眼中，数字人民币与微信、支付宝等第三方支付工具在物理意义上差别不大，但在业内人士看来，这是两个完全不同的物种。

普华永道中国高级经济师赵广斌指出，数字人民币本质上是“钱或通货”，而移动支付是“一种收受钱的方式”； 两者的关系可以比喻为“鱼”，完全不同于“钩”，或“水”与“勺”。

即使将数字人民币与微信、支付宝等第三方支付工具中的资金进行比较，两者的属性也大相径庭。

“央行数字货币最简单的理解就是电子现金，它将法定货币的载体从纸质形式转变为电子形式，也就是纸币的数字形式。”

欧凯云链集团研究员李连轩认为，两者最大的区别在于：从币种统计来看，央行数字货币属于M0范畴，即现金； 第三方支付工具中的资金本质上是非存款性金融机构存款，属于M2范畴。

也就是说：数字人民币账户是一个原生的银行账户，里面的金额相当于本身存在的“一块钱”； 而用户在第三方支付工具中开立的账户只是一个记账账户，对应的金额是在商业银行的存款，所以用户在使用第三方支付时，必须将资金链接到银行卡账户。

相比之下，数字人民币的支付效率更高，可以实现支付结算，而第三方支付机构必须通过清算机构进行清算。 微信、支付宝等第三方支付工具在使用时收取一定的手续费，而数字人民币作为公共产品，在使用时不需要手续费。

范一飞指出，事实上，商业银行存款货币不能代替法定货币发挥价值尺度或记账单位的作用。

而且，基于商业银行存款货币的电子支付工具，基于账户紧耦合模型，在应用场景覆盖、普惠金融、支付效率、用户隐私保护、匿名支付等方面还有很大的提升空间。

传统银行卡、互联网支付等非现金支付工具基于账户紧耦合模型，无法实现匿名； 而数字人民币支持松散耦合的银行账户，可以实现“可控匿名”。

业内人士表示，“可控匿名”是指“你和你的交易对手之间看似是匿名的，但对央行来说根本不是匿名的”。

可控匿名的优势在于可以兼顾保护双方用户的数据隐私和防范洗钱、恐怖融资、逃税等违法犯罪行为，有效维护金融稳定。

近年来，随着比特币、全球稳定币等加密资产尝试作为货币发挥作用，新一轮私人铸币与外币、法币的博弈已经拉开序幕。

“针对这种情况，国家有必要利用新技术将M0数字化，为数字经济的发展提供共同的基础货币。” 范一飞提到。

数字人民币作为央行发行的法定货币，不容拒绝，将拥有最广泛的使用场景，其法律地位和安全性高于第三方支付工具。

“如果有一天第三方支付公司倒闭了，人们在里面的资金也会有风险，但央行的数字货币不存在这些问题。” 欧凯云链集团研究员李连轩表示。

此外，数字人民币还可以实现双线下支付。

对于双离线支付的应用场景，央行数字货币研究所所长穆长春曾举过这样一个例子：两个人的手机里都有DCEP（Digital Currency Electronic Payment，数字货币）数字钱包，只要手机有电，即使没有网络微信比特币二维码，两部手机一碰，一个人电子钱包里的数字货币就可以转给另一个人。

目前，第三方支付软件尚未实现此功能。

据支付行业人士介绍，线下支付分为两种：

一种是线下的，可以通过支付宝和微信支付实现。 通常，买东西的时候，卖家贴一个二维码付款，只要买家在线，就可以付款。

另一种是双离线，即双方在没有网络的情况下完成支付和收款。 双离线模式目前存在的问题是“双花问题”，即一笔钱在离线时被重复使用。

如何解决这个问题，是外界非常关心的问题。

“目前的技术专利还没有说明如何解决双离线情况下的‘双花问题’，需要等待未来更多的技术专利公开。” 李连轩相信。

然而，“双花问题”并不是只有技术才能解决的问题。 目前央行规定DCEP只能用于小额零售场景，一定程度上可以避免“双花问题”造成的巨大损失。

另一方面，传统的“双花问题”的前提是用户有作恶的动机和能力，但在现实中，可以依靠法律制度和监管措施来保证用户不敢作恶，或者他们可以在“双花”发生后恢复。 .

第三方支付最大的弊端

数字人民币做第三方支付最大的劣势是什么？

在上述第三方支付机构高管刘建龙看来，答案是“账户价值”。

随着数字人民币账户的出现，央行可能会占据个人资金账户的主导地位，从而削弱第三方支付钱包账户的价值。 商业银行、支付宝、微信都将成为提供服务的运营机构。

在深圳数字人民币试点项目中，用户发现协议中指出微信支付和支付宝都是服务机构。

对此，西南证券研报提到，DCEP正式实施后，支付宝、微信等部分第三方电子支付业务也可能被DCEP整合，“可以肯定的是，一旦（DCEP）实施，会分流第三方支付机构的用户，对利用流量变现的金融业务会产生明显的负面影响。”

整合后，第三方支付机构的业务空间可能会受到限制。 比如“账号上没有办法做一些特殊的开发”。 刘建龙认为，即使是通过外部供应商来完成，也需要数字人民币账户的支持，并获得政策的许可。

因此，数字人民币的推出是否会改变移动支付的市场格局？ 其中，支付宝和微信两大支付巨头受到的冲击最受外界关注。

多年来，支付宝和微信一直主导着移动支付市场。

艾瑞咨询发布的报告显示，2020年二季度，支付宝市场份额为55.6%，财付通（含微信支付）市场份额为38.8%，合计市场份额超过94%。

2020Q国内第三方移动支付市场格局，图片来自艾瑞咨询

因此，移动支付市场过度集中的声音也不时出现。

2017年，易派支付战略副总裁廖睿在接受《新华访谈》专栏专访时表示，“一般来说，在前10名竞争者中市场份额超过60%的行业是一个高度集中的行业。行业。但第三方支付行业远远超过这个份额。”

他认为，由于集中度高，监管部门会有风险预感，必须采取更有力的措施来平衡市场竞争。

事实上，在过去几年里，监管层确实有所作为。 例如，在2017年举办的“中国支付清算论坛”上，范一飞首次公开提及“全面开放”的概念。

他表示，推动电子支付领域对外开放，欢迎和鼓励外资参与我国电子支付业务发展和竞争微信比特币二维码，推动我国支付服务市场结构进一步优化。 “增加市场主体将有助于分散风险，维护金融稳定，并缓解市场过度集中的风险。”

在《数字人民币M0定位的政策含义分析》一文中，范一飞还提到，数字人民币的价值之一是“有助于打破零售支付壁垒和市场分割，避免市场扭曲，保护权益和金融消费者利益，促进普及。” 汇财。”

国际清算银行发布的一份报告显示，中国人民银行数字货币不仅可以为便利的网上交易现金提供补充，还可以为移动支付领域带来多样化的选择。

事实上，对于数字人民币来说，下一步如何提高普及率是一个关键问题。 目前，数字人民币也着眼于零售支付，从生活服务领域入手。

招联金融首席研究员董希淼撰文称，数字人民币主要定位于小额和零售支付。

可以使用数字人民币的商户，包括商场超市、生活服务、日常零售、餐饮消费等，都与老百姓的日常消费息息相关，这与微信和支付宝的常见使用场景是一致的。

范一飞在2020 SIBOS年会上披露数字人民币内测情况：截至2020年8月底，全国试点场景超过6700个，涵盖生活支付、餐饮服务、交通、购物、政务服务等领域其他领域； 开通个人钱包11.33万个，公众钱包8859个，交易量超过312万笔，交易金额超过11亿元。

微信和支付宝的对策

面对数字人民币的潜在冲击，第三方支付机构该何去何从？

一位第三方支付行业人士认为，过去微信和支付宝所期望的用户粘性是“粘”在账户上的，“现在如果这个账户是人民银行的账户，意愿可能就不会了”这么强。账户控制不够强。”

在这种情况下，支付账户可能会成为一个纯粹的工具，而支付宝和微信支付则需要依靠服务和生态来控制用户。 而服务恰好是微信和支付宝最强的护城河。

3月10日，支付宝宣布正式转型数字生活服务。 图片来自蚂蚁金服

业务多、实力强的微信支付和支付宝或许可以从容翻身，但中小第三方支付机构呢？

“担心也没用，”上述第三方支付机构高管刘建龙表示，很多第三方支付机构都是一步一个脚印。 权在央行。”中小第三方支付机构只能选择“尽量适应”。

但让他感到有些“平衡”的是：“每个人，就像每个人一样，都在紧张的条件下竞争。” “生存第一，服务好存量客户”已经成为第三方支付行业的共识。

对于刘建龙来说，一个可喜的情况是，他所在的机构也从事聚合支付业务。 数字人民币可能对聚合支付服务提供商影响不大。

“数字钱包并没有改变收单的商业模式，总要有人为商家服务，钱会先由有资质的收单机构收到，然后再给商家。”

刘建龙认为，中央银行和商业银行不可能在前台运作，所以还是需要服务商来提供服务，为商户提供收单服务，控制商户的合规和准入。 “这个过程不会消失。”

（本文罗良、刘建龙为化名）

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